ИНФОРМАЦИОННО-
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ
САЙТ KASE
ТЕОРИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ АНАЛИТИКА И ПУБЛИКАЦИИ УЧЕБНЫЕ ТОРГИ И КОНКУРСЫ


Риски на рынке ценных бумаг

Правовой риск – вследствие нарушения требований законодательства Республики Казахстан либо несоответствия практики субъектов рынка ценных бумаг их внутренним документам, а в отношениях с нерезидентами Республики Казахстан - законодательства других государств.

Кредитный риск – вследствие неуплаты, несвоевременной оплаты эмитентом основного долга и вознаграждения (обязательств по свопам, опционам, форвардам и иным ФИ), а также невыполнения или несвоевременного выполнения контрпартнером или клиентом своих обязательств.

Рыночный риск – связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы.

Ценовой риск – вследствие изменения стоимости ФИ.

Валютный риск – связанный с изменением курсов иностранных валют.

Процентный риск – вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения.

Риск потери ликвидности – риск, связанный с возможным невыполнением либо несвоевременным выполнением обязательств. Риск потери ликвидности ценных бумаг как активов определяется возможностью их быстрой реализации с низкими издержками и по приемлемым ценам.

Репутационный риск – вследствие негативного общественного мнения или снижения доверия .

Страновой (трансфертный) риск – вследствие неплатежеспособности или нежелания иностранного государства или резидента иностранного государства отвечать по обязательствам.

Операционный риск – в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий и др.

Детально – см. Инструкцию о требованиях по наличию системы управления рисками для организаций, осуществляющих брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, деятельность по управлению инвестиционным портфелем, утвержденную постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 26 сентября 2009 года № 209.